|
Стандартное отклонение рассчитывалось как квадратный корень из:  Исследования показали, что: (1) акции не стали более изменчивыми в последнее время; (2) акции имели тенденцию к большей изменчивости во время спадов (особенно в период Великой депрессии с 1929 по 1939 г.). Ключевые термины инвестиционная среда инвестиционный процесс инвестиции сбережения реальные инвестиции финансовые инвестиции первичный рынок вторичный рынок ценная бумага ставка доходности эффективный рынок рынок краткосрочного ссудного капитала (денежный рынок) рынки долгосрочного ссудного капитала (рынок капиталов) Рекомендуемая литература 1. Основным источником статистических данных по доходностям ценных бумаг США являются следующие две публикации: Roger G. Ibbotson and Rex A. Sinquefield, Stocks Bonds, Bills, and Inflation:The Past and the Future (Charlottesville, VA: Financial Analysts Research Foundation, 1983). Отметим, что Financial Analysts Research Foundation переименована в Research Foundation of the ICFA. Stocks, Bonds, Bills, and Inflation 1994 Yearbook (Chicago: Ibbotson Associates, 1994). 2. Дополнительную статистику по доходности обыкновенных акций США можно найти в статье: Jack W. Wilson and Charles R Jones, «A Comparison of Annual Common Stock Returns: 1871-1925 and 1926-85», Journal of Business, 60, no. 2 (April 1987), pp. 239-258. 3. Статистика соотношения доходностей акций и облигаций США изучалась в работе: Jeremy J.Siegel, «The Equity Premium: Stock and Bond Returns Since 1802», Financial Analysts Journal, 48, no. 1 (January/February 1992), pp. 28-38. 4. Сопоставимые данные по Японии за более ограниченный период времени представлены в статье: |
|
|
©Copyright 2005-2009 by earth-invest.org